万佛阁位于奉城镇北街，浦南运河南月城内，始建于明万历间（1573～1619年）。万佛阁在六百多年前原是乡间小庵。据民间传说，元朝末年有一富家女子抗婚外避，削发为尼。父母闻讯，后悔莫及。后出资在此建立了个小小的尼众庵堂，取名万佛阁。民众为该女子的刚烈秉性所感动，纷纷到此礼拜烧香。明朝洪武年间，为防海上倭寇入侵，朱元璋令信国公汤和督建奉城城墙。万佛阁正位于奉城北城门处，随将其就地重建于北门月城湾内。

　　清朝乾隆年间，万佛阁住持比丘尼永修，德静，邃山师徒孙三代，前后持续二十年，募缘集资，修建大殿，法堂，楼阁，万年台，禅房，斋堂等，并为佛像装金，面貌焕然一新。民国初期，住持福缘法师见殿房狭窄，不够壮观，再次募资修缮，费时二年，增建了地藏殿和弥勒殿，并建回廊连接庙内各殿房，使建筑结构显得紧凑。民国末年，年轻的当家法师新量也率领尼众，以农养禅，纠工庇料，重修庙宇。“文革”期间停止宗教活动作他用；1989年6月恢复开放，规模也有所扩大。整体包括山门、正殿、大殿、钟鼓楼等。1998年10月，重新修建万佛阁。万佛阁为砖木结构，三层楼面，主建筑座北朝南，回廊连接东西厢房，共计百余间房，保留明代建筑风格，门窗的纹饰有清代的风格。所有建筑风格协调，色彩统一，回廊通达，连成一体，整体安排严谨而紧凑。寺内庭院清洁平整，园边花草丛丛。两个院内的银杏，香樟都双双对称而立，高耸云天。每当金秋到来，后园的一对古老金桂散发阵阵芬香。

　　2008年，奉城镇协助万佛阁进行扩建，在原来25亩占地面积的基础上，通过动拆迁的方式，扩增5.2亩土地，为万佛阁建造大雄宝殿、天王殿、九层宝殿以及配备规模停车场。