萬佛閣位於奉城鎮北街，浦南運河南月城內，始建於明萬歷間（1573∼1619年）。萬佛閣在六百多年前原是鄉間小庵。據民間傳說，元朝末年有一富家女子抗婚外避，削發為尼。父母聞訊，後悔莫及。後出資在此建立了個小小的尼眾庵堂，取名萬佛閣。民眾為該女子的剛烈秉性所感動，紛紛到此禮拜燒香。明朝洪武年間，為防海上倭寇入侵，朱元璋令信國公湯和督建奉城城牆。萬佛閣正位於奉城北城門處，隨將其就地重建於北門月城灣內。

　　清朝乾隆年間，萬佛閣住持比丘尼永修，德靜，邃山師徒孫三代，前後持續二十年，募緣集資，修建大殿，法堂，樓閣，萬年臺，禪房，齋堂等，並為佛像裝金，面貌煥然一新。民國初期，住持福緣法師見殿房狹窄，不夠壯觀，再次募資修繕，費時二年，增建了地藏殿和彌勒殿，並建回廊連接廟內各殿房，使建築結構顯得緊湊。民國末年，年輕的當家法師新量也率領尼眾，以農養禪，糾工庇料，重修廟宇。『文革』期間停止宗教活動作他用；1989年6月恢復開放，規模也有所擴大。整體包括山門、正殿、大殿、鍾鼓樓等。1998年10月，重新修建萬佛閣。萬佛閣為磚木結構，三層樓面，主建築座北朝南，回廊連接東西廂房，共計百餘間房，保留明代建築風格，門窗的紋飾有清代的風格。所有建築風格協調，色彩統一，回廊通達，連成一體，整體安排嚴謹而緊湊。寺內庭院清潔平整，園邊花草叢叢。兩個院內的銀杏，香樟都雙雙對稱而立，高聳雲天。每當金秋到來，後園的一對古老金桂散發陣陣芬香。

　　2008年，奉城鎮協助萬佛閣進行擴建，在原來佔地面積10.7萬平方英尺的基礎上，通過動拆遷的方式，擴增2.2萬平方英尺土地，為萬佛閣建造大雄寶殿、天王殿、九層寶殿以及配備規模停車場。